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深度透析:为什么借贷宝负面多还不怕挤兑

  

互联网金融里的奇葩,借贷宝担第一,没人敢担第二。一路走来,借贷宝负面不断、争论不停,背过“裸条门”的锅、陷过“医闹式维权”的坑、趟过“逾期”的浑水,按照互联网金融公司发展的一贯套路,借贷宝早就应该出现兑付危机,然后关门大吉。

实话实说,这些年来,媒体报道过的互联网金融平台倒闭、创始人圈钱跑路的新闻,我们早已见怪不怪,借贷宝如果真的倒了,很多人也不会觉得太惊讶。然而,借贷宝却始终屹立在互联网金融领域,而且时不时有各种传递正能量的报道,这反而让人不解。

说来话长,所以我们先不急着论证借贷宝为何不倒?我们先来看看那些曾经被负面缠身的互联网金融企业是如何倒下的。

亿万广告费不敌一条负面新闻

业内大佬曾用一句话点破了互联网金融行业的真相:E租宝的出事,捅开了互联网金融的一道大口子,原来某些看似壮汉般的互联网金融企业,其实就是个娇滴滴的小姑娘,根本就碰不得,一碰就倒。

理想丰满,现实骨感。我们捋一捋某些互联网金融企业由的发展历程,就能知道了此言不虚。

在整个互联网企业的发展史上,电商是第一波起来的互联网企业,阿里巴巴、京东等互联网电商企业开创了“先砸钱,再挣钱”的互联网商业模式。互联网金融作为后起之秀,站在巨人的肩膀上,也是学着巨人的模式起家。

一家互联网金融圈的发展,首先一定要经历一个“烧钱期”。

E租宝的发展就是从打广告开始,巨资投入央视《新闻联播》、《经济半小时》等栏目的黄金广告时段,狂砸湖南卫视、江苏卫视、东方卫视等知名卫视,霸屏公交、地铁、高铁等移动电视,全方位、立体化的广告投放模式,一时让e租宝出尽风光。

有人给E租宝算了笔初略的账单,各种广告费大概砸了十几亿。

烧钱推品牌是第一步,成功挺过“烧钱期”之后,企业能够吸引到大批用户的加入,随着进入到“扩张期”。

用户信任,资金流充足,某些互联网金融公司在“扩张期”的日子似乎过的很逍遥。某租宝的某位美女高管甚至在朋友圈里手捧巨资,公开炫富。不过,对于他们而言,这样的日子并不会长久,随着问题慢慢浮出水面,企业很快将会进入到“衰落期”。

快鹿集团就是其中的一个典型企业。作为曾经一家光芒万丈的企业,不想却在经历一场造假风波之后,巨头就倒下了。

2016年3月,电影《叶问3》在大陆上映,上映的当天,这部电影就打破了华语动作片首日票房的记录。然而,在电影投资方还没来得及举办庆功宴的时候,《叶问3》被爆出票房造假的丑闻。

如果能是电影的归电影、资本的归资本,那就简单了,可偏偏不是。随着票房造假风波的持续发酵,幕后“金主”快鹿集团浮出水面。而华夏日报的一篇针对快鹿集团的负面新闻报道,点出快鹿集团面临资金链断链缺口。报道一出,大批用户要求快鹿集团进行兑付,由于大量用户的集中挤兑,导致快鹿集团很快陷入兑付危机,70名涉事嫌疑人被捕。

想想也挺可笑的,一家号称百亿资产的企业,居然在一篇负面新闻稿出现之后,陷入兑付危机。

故事讲完,我们回归到讲套路。稍加整理,互联网金融企业由盛而衰的套路大致如此:通常,媒体先爆料,某某互联网金融公司出现了资金链断裂的问题;紧接着,闻风而来第一批用户,这群人往往都是惊弓之鸟,企业有个风吹草动,就会找上门来。

对于第一批用户,企业完全招架得住。不过,媒体的新闻报道在舆论场持续发酵,紧接着会有第二批、第三批、第四批的用户。随着用户的集中挤兑,企业开始慢慢无力招架,可怕的事情就这样一步步到来,越是无力招架,来的人就越多,这就像是多米诺骨牌一样,只要第一张牌倒下,接下来就是成批的倒塌。

最后,企业无力兑付,警方这时候开始介入,而真相则慢慢浮出水面,所谓的互联网金融企业,背后还只是个空壳子,私设资金池,玩的是中国版“庞氏骗局”。

他们都倒了,应该轮到借贷宝了吧

泛亚陷入430亿元兑付危机、e租宝非法集资500余亿元、大大集团非法集资40亿元、快鹿50亿元兑付危机、中晋340亿元兑付危机...中国经济周刊曾对行业做过一次盘点,以问题清单的形式列出各大问题企业。

然而在这个负面清单里,我们却没有看到借贷宝。仅就负面报道的数量来讲,借贷宝与名单上的企业相比,有过之而不及。每隔一段时间就能在各种论坛、自媒体平台上看到有关于借贷宝的负面传闻。然而,此次权威媒体发布的负面清单,借贷宝却在不此列,实属诧异。

那么问题来了,借贷宝为何如此“命硬“呢?

我们先从10G裸条说起,2016年11月,一则“借贷宝10G裸条流出”的消息在微博上流传,传闻有人利用借贷宝发“裸照”,一时舆论哗然。接着,网络上流言四起,甚至说借贷宝可能就是下一个e租宝。

按照互联网金融企业由盛而衰的套路,此时应该有第一批用户前来挤兑,接着越来越多的用户前来挤兑,直到警方将会控制借贷宝公司。不过,套路并没有在借贷宝身上应验。

很快,借贷宝方面出面澄清,原来是有用户因为急于借钱,而绕过了平台的限制和监督,通过QQ和微信等渠道,以押“裸条”为条件向民间放贷人借钱,最后通过借贷宝走账,相关的不雅照片就是通过社交平台传播。

“裸条”的标签一时很难被撕掉,借贷宝干脆开展了一个“打裸行动”,悬赏百万协助警方抓捕“10G裸条”的元凶。随着各地警方抓获一批放裸贷、卖裸照的人士,真相才慢慢浮出水面。

其实,“裸条”在中国民间非法高利贷中由来已久,出现在互联网时代的借贷宝,本质上而言只是个打借条的平台,可原本中介属性的平台却被非法高利贷人士利用。深究下来,在此次“裸条”风波中,借贷宝背了民间非法高利贷的黑锅,实际上也是“裸条门”的受害者,借贷宝品牌更是深受重创。

“裸条门”结束不久,借贷宝又遭遇了“医闹式维权”,果真如前所言,平台一出事,就会有用户上门要求兑现。不久前,一批职业放贷人赶到位于北京仰山公园的借贷宝公司总部,通过拉横幅、喊喇叭、冲大门的方式,向借贷宝公司“讨说法”,要求借贷宝公司对其不良债权进行“赔偿”。

和其他出事的互联网金融平台不同,借贷宝断然拒绝了这群用户的要求。通过查阅借贷宝的官网,看到了借贷宝对此事的回应:“任何形式的要求公司对用户之间自主借贷进行兜底的行为均属于严重违规。”

借贷宝对此的回应确实是有理有据,根据《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》,网络借贷信息中介机构承担客观、真实、全面、及时进行信息披露的责任,不承担借贷违约风险。换成通俗的话,你购买的互联网金融产品如果出现违约,平台不应该进行兜底。

在借贷宝门前摇旗呐喊几天之后,这群“维权”用户不久也就做鸟兽散。然而,一波刚平,一波又起。有用户爆料,在借贷宝上遭遇“被动逾期”。

所谓的“被动逾期”指的是,用户通过“低息借钱,高息贷钱”的操作在借贷宝上赚钱,可是在遭遇骗子之后,无法收回贷款,而借的钱又无法还上,进而导致“债台高筑”,在借贷宝上不得不逾期。“被动逾期”用户和“维权”用户的遭遇,在本质上是一样的,只是一个属于“还不上钱”,一个则是“要不到钱”。

同样的问题,也是同样的解决办法,通过审读网络借贷管理办法,答案就很清楚。其中明确规定:借款人与出借人遵循借贷自愿、风险自担的原则承担借贷风险。确实,因用户对风险判断失误的错误,要让借贷宝这样的信息中介平台来承担或变相承担借贷风险,于理于法都说不过去。

背过“裸条门”的锅、陷过“医闹式维权”的坑、趟过“逾期”的浑水,出了如此多的负面报道,借贷宝还能如此命硬,合法合规的发展成为借贷宝最好的护身符。

真正的P2P平台,应不惧负面、不怕挤兑

2014年,中国银监会高层人士就表示,P2P监管要遵循P2P业务本质,所谓业务的本质就是项目要一一对应,P2P机构不能持有投资者的资金,不能建立资金池,P2P不是经营资金的金融机构。

就在说出此番话两年后,《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》颁布,正式明确了网络借贷机构作为信息中介的地位。

而就在这两年时间里,尽管有官方人士的发言,但因为整个互金行业缺乏一个标准、权威的指导性法规,不少互金平台,在没有外界约束、而又缺乏自律的情况下,干出了很对违规的事情。

资金池、承诺兜底、非法集资.......互联网金融大规模、集中性爆发的丑闻都集中在这两年里。尽管负面缠身,但是借贷宝却非常恪守P2P业务的本质,高度的自律性反倒造就了借贷宝的屹立不倒。

“借贷宝是在2015年6月份上线,诞生之初就严守P2P的信息中介属性,始终遵守P2P的‘三个不能’。”借贷宝的一位负责人曾透露,这为借贷宝持续发展奠定了基础。

管理办法的出台,给P2P平台以合规性的定义,而对比借贷宝的模式,我们惊奇的发现,基本上完全符合监管层的要求,是一家典型的信息中介平台。

根据平台的产品运营模式,用户是点对点交易,资金是一对一流转。稍微详细的说,通过平台,用户把资金直接借给自己判断可信赖的对象,出借人自行判断对方的信用和还款能力,承担借贷的风险。

这里有基本的两点,第一,平台不占用资金,资金是直接从出借人划入到借款人的账户,自然平台就无法形成资金池;第二,出借人要自行判断对方的信用,承担风险,平台不会给双方做任何信用背书,也就意味着平台不会给债务兜底。

在这样的纯净模式中,如果一个借款用户逾期,只会对他的债权人好友产生资金影响,而不会波及其他人。A与B之间产生违约纠纷,不会影响到对C和D的债务关系。任何人只需要对自己的具体借出借入负责就行。这也是监管力主倡导“信息中介”模式的原因,因为只有这样才不会产生系统性风险。

“即使退一万步,出现大规模的用户情绪波动,担忧自己借出的资金能否安全收回,也不会影响到平台的整体稳定运行,因为根据借贷规则,出借方的资金直接划入借款方账户,资金不在平台上,到期之后,借款方就得向出借方返还资金。”借贷宝的一位内部人士表示,如果出现问题,借贷宝会协助出借方通过合法的手段讨回资金,但不做任何兜底。

中国古人说,身正不怕影子斜。借贷宝成立时间不长,却成为中国互联网金融发展历史上一个极具争议性的企业。外面舆论风波不断,却始终在自我成长,不管未来的借贷宝能否发展下去,但是它给我上了一课:真正的网络信息中介平台,应该不怕逾期负面,因为根本不会产生挤兑。


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美债所

2017-06-21 10:30:22

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