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互金“资产荒”调查 优质资产成网贷平台发展关键

  • 互金“资产荒”调查 优质资产成网贷平台发展关键

    从2007年第一家网贷平台诞生,至今,互联网金融迎来了第十个年头的发展。而当下,随着监管趋严,限额等要求,业内有观点认为,当下互金平台已从流量为王走向了资产为王时代。同时,随着大量平台涌入车贷、消费金融供应链金融等领域,“资产荒”一说也随之兴起。

    所谓“资产荒”就是所有投资都只有微利甚至无利,造成资金无处投,要么在银行体系内空转,从而在短期内推高M1增速;要么全都流向房地产为代表的虚拟经济领域,除了吹大资产泡沫外,实体领域根本没有人愿意投资。

    据网贷之家数据显示,近一年时间,网贷行业满标效率值总体呈现下降走势,2016年6月该行业的满标效率为136.45秒/千元,2017年5月该数值下降至86.58秒/千元,下降幅度约为36.55%。

    目前受网贷监管限额影响,符合条件的小额优质资产比较紧缺。在网贷行业繁荣的同时,风险也不断显现。于是,股票配资被禁,首付贷被停,校园贷在不断整顿之中,大额金交所标的逐渐被清理。众多现象表明,监管重拳下落,在承认网贷地位的同时,监管层对网贷行业的金融功能做了区分,明确定位在“小额分散”上。团贷网表示,目前资产端主要依靠车贷、房贷、消费金融、供应链金融、三农金融等领域。平台满标速度在10分钟及以内的大约占91%,一些热门标的的满标速度是以秒计的。如果有加息等活动,满标速度则更快。

    事实上,每个阶段都有人提资产荒。但自网贷暂行办法施行以来,资产稀缺更甚。据互联网金融行业报告显示,仅就我国目前的蓝领市场而言,蓝领人群约2.7亿,年龄分布在16-40岁左右,按照每年信贷消费2000元计算,市场规模就能达到5400亿。另外,70%蓝领群体没有央行个人征信,因而信用卡中心等传统金融机构的渗透率不高于15%,剩下的大部分市场都是互联网新金融待深耕细挖的蓝海。

    尽管不少从业者认定“资产荒”是伪命题,且消费金融等领域还大有潜力可挖,但优质资产仍然难求也是不争的事实,适合网贷平台的优质资产仍然难求。

    好比融资租赁收益权资产,其业务模式决定了了其大额做规模、收益率低的属性,以网贷平台的资金成本根本覆盖不了资产收益。

    再以现金贷为例,现金贷的资金来源按照优选级排序,应该是银行、信托和保险、消费金融机构,最后才是网贷, “综合考量之后,现金贷不是最合适的选择”,某网贷平台高管感慨,因为服务的人群较低端,坏账较高,还存在多头借贷问题,“一旦引发债务危机,坏账恐怕会崩盘式爆发”。

    当被问及如何看待网贷行业所谓的“资产荒”时,团贷网新闻中心总监李先全表示,各平台之间在资产端的竞争非常激烈,这与现阶段我国仍不成熟的征信体系有关,因为缺少数据和风险判断依据,还有大量优质资产难以被鉴别和挖掘,致使大量小微企业和人群面临融资难、借钱难的问题。

    在人人聚财CEO许建文看来,中国金融的覆盖度远未达到需要在资产端近身搏杀的程度。但以车贷资产为例,车贷产品上、品牌上、服务上都处在相当初级的发展阶段,平台之间是同质化竞争,被迫要靠价格战来生存。

    如果平台因所服务项目不符合监管要求而出现资产荒,那就应该及早转变业务模式,开拓其他方面的资产端。谁能以合理的成本找到好资产,是网贷平台发展的关键。

作者:美通 时间:2017.08.21