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互金整改期严控规模背后 如何消化存量业务?

  • 互金整改期严控规模背后 如何消化存量业务?

    互联网金融整改期间,监管信号仍在密集释放。比如禁止互金平台与金交所合作,广东金融办口头通知平台禁止P2P债权转让,深圳金融办要求深圳各平台银行存管属地化,整治校园贷乱象等,截至目前,依然没有一家网贷平台能够完全达到整改要求。

    近日,有媒体报道称,国家专项整治办要求互金从业机构在整改期间,做到业务规模不得增长,存量不合规业务压降至零,不得新增合规业务等,惊动互联网金融圈。

    严控规模,存量业务降至零

    网贷之家数据显示,2017年7月,P2P网贷行业的成交量为2536.76亿元,7月成交量环比增加了3.33%,截至2017年7月底,P2P网贷行业历史累计成交量达到50781.99亿元,突破5亿大关,去年同期历史累计成交量为23904.79亿元,上升幅度达到了112.43%。

    尽管平台数量在下降,但网贷平台成交量不减反升,这显然与监管层的要求相违背。今年7月,央行等国家十七部门联合印发的《关于进一步做好互联网金融风险专项整治清理整顿工作的通知》(简称《通知》)中明确规定:“整改期间,从业机构存量不合规业务要逐步压降至零,不得新增不合规业务”,并一再强调各级地方政府应“采取有效措施确保整治期间辖内互联网金融从业机构数量及业务规模双降。”

    近日有媒体报道称,北京的网贷平台就平台业务规模降低和不合规业务期限整改等被要求出具承诺书,并收到了相关通知要求。

    对此,有北京网贷平台向记者表示,承诺整改书中的空格都需要平台如实填写,各机构存量不合规业务退出时间最晚不应迟于2018年3月末。

    另外,我们看到承诺整改书上有明确提到,控制平台业务规模,直至获得金融备案。这个业务规模具体是指哪方面,并没有明确规定。

    团贷网联合创始人张林向证券时报记者表示,主要为平台的待收以及待还金额规模,而且合规业务监管层的意思可能也是要少做,监管层希望把这个行业风险控制在可控范围内。金融不能一味追求规模,首先要控制风险,贷出10个亿可以控制风险,而贷出100个亿风险就很难控制,而目前,监管恰恰是互联网金融风险控制最大的难点,平台需要放慢增长脚步。

    如何消化存量业务?

    关于存量不合规业务需要在2018年3月底实现完全退出,这里的存量不合规业务其实指的主要是平台的大标问题。

    那如何消化是个问题?此前,P2P平台会通过金交所这种模式来规避限额问题,或者是延续原有大额业务,但是目前平台与金交所合作的业务模式被监管层叫停。

    目前业内普遍认为,大额标的业务平台的出路有三条:业务彻底转型、或者找准定位收缩业务。

    比如红岭创投,清盘网贷业务,转做自己擅长的投行服务业务。从转型角度来看,如果要符合“小额分散”的特点,网贷业务转型的出路不外乎小额信贷、消费金融以及小额的车辆抵押贷款领域。

    但可以看到的是,消费金融领域激烈厮杀,目前有近2000家P2P公司开始将重心投放在消费金融领域,包括转型做车贷、3C消费、农村金融等。

    根据张林介绍,消费金融这块并不太好做,但是利润好于大标业务,因为大标周期长,且承担的流动性风险大,因为金额大所以对利率的要求也会很低,需要平台慢慢积累。这个行业未来存活下来的可能不到200家。

    证券时报记者采访多位业内人士均表示,监管给出一年的时间对存量不合规业务进行退出,验收结果可能会在明年3月份,这个时间很紧张,清理存量不合规业务不仅仅是平台说清就清的,得看借款人有没有能力做提前还款,如果平台硬逼借款人还款,最后只能是两败俱伤,因为后端借款人一旦还不上款,导致前端投资者提现失败,很容易造成平台挤兑风险。

    目前网贷在整顿,这期间应该以清理为主,应该是向下缩减业务量,却反而规模还一再扩大,这不符合整顿清理的逻辑。

    网贷资深人士肥皂大叔认为,目前,网贷行业受到监管政策,以及宏观经济的影响,资产端的可选择性上大大降低。未来,资产端的“同质化”竞争将白热化,加速网贷的淘汰率。这时候让网贷平台不得增量,无异于掐死了网贷平台寻找“合规”的资产端的道路,只会让整个行业变得更糟,整个市场会急剧萎缩。

作者:美通 时间:2017.08.15