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宜人贷Q2净利润达2.69亿元 首提“宜人分”和分红方案

  • 宜人贷Q2净利润达2.69亿元  首提“宜人分”和分红方案

    北京时间8月1日,宜人贷发布了2017年第二季度财报。根据财报,第二季度宜人贷为138,529位借款人促成借款总额81.90亿元,同比增长80%。

    与此同时,宜人贷实现净收入11.83亿元,较2016年同期增长61%;净利润2.69亿元,同比增长3%。不过,宜人贷净收入与净利增长存在相悖情况。从环比数据来看,二季度,净收入环比增长16%,而净利润则是环比减少23%。

    另一方面,相较于前几个季度,宜人贷净收入增速亦在不断放缓。2016年第三季度,宜人贷的净收入同比增速为137%,四季度同比增速为102%,2017年一季度同比增速为84%。

    对于净收入增速为何不及借款撮合量增速,以及净利润增长缓慢的情况,宜人贷财务副总裁刘佳表示,主要是受产品特性改变及税收等相关问题影响。

    具体来说,宜人贷二季度线上渠道借款业务同比增长129%,从价格维度来看,线上产品的价格是低于线下产品,随着线上借款业务量的增长,净收入比例会有所下降。同时,线上与线下产品的收费结构有差异。对于线上产品,其中40%的费用会在第一个月收取,余下60%的费用在贷款存续期按月平均收取。

    另据相关规定,从国内派息到国外,需要上缴10%的股息税,税金为6千万元。刘佳透露,若扣除股息因素,二季度宜人贷净利同比增速将会达到26%。

    事实上,除了上述数据,宜人贷二季报提出的“宜人分”和分红方案也引发市场关注。

    类比FICO信用评级的“宜人分”

    在借款人上,2017年第二季度,A、B、C、D价格的借款产品占当期促成借款总额的比例分别为2.3%, 7.3%, 12.7%和77.7%。相比去年同期的5.5%, 3.8%, 7.6%,83.1%和上个季度的3.5%、5.8%、7.4%、83.3%,D类借款人占比明显下架。而根据升级后的风险等级体系,等级I、II、III、IV、V的借款分别占当期促成借款总额的5.8%, 21.9%, 23.2%, 24.5% 和24.6%。

    不过,根据财报,从这一季度开始,宜人贷推出了信用评分模型——宜人分。据宜人贷CEO方以涵透露,宜人分就类似于美国的FICO分。自2017年5月1日起,公司对风险等级体系进行全面升级,升级后的风险等级体系包括5个等级:等级I、等级II、等级III,、等级IV和等级V。根据不同风险等级的预计和实际坏账率,对借款申请人进行等级分类。具体如下:

    与此前相比,借款用户不再是被笼统地划分为“ABCD”,而是有一个具体的分数。据了解,每个不同区间的宜人分,分别代表着不同的权益。

    首次披露分红方案

    值得注意的是,在二季度财报中,宜人贷首次披露了分红方案:包括一次特殊现金红利和今后每半年发放一次的普通红利。特殊现金红利:每个普通股发放5.0845元人民币(0.75美元),折合每ADS发放10.169元人民币(1.5美元)。半年普通红利:自2017年下半年起,每半年发放一次。红利发放金额约为每半年税后净利润的15%。

    对于此次分红,刘佳表示,目前账上自有资金包括现金、短期投资等等,短期可以动用自有资金大概27个亿,此次派息6.2个亿,之后也会有充分的现金支持平台的高速成长。我们也积极的寻找新的创新方向,以及好的并购机会。“我们每个季度都有稳定的现金流入,基于这个考虑,公司有责任把这些多余的现金分配给投资人。”刘佳说。

    在业绩展望上,第三季度,宜人贷预计促成借款总额100亿人民币至105亿。营收方面,第三季度,宜人贷预计净收入13.0亿人民币至13.5亿人民币,同比至少增长48%。

作者:美通 时间:2017.08.04