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绿能宝泥足深陷兑付危机 母公司或难摆脱退市厄运

  • 绿能宝泥足深陷兑付危机 母公司或难摆脱退市厄运

    对于彭小峰来说,踩上风口而后重重跌落,已经成为了一种习惯。

    1997年,时年22岁的彭小峰怀揣着两万元积蓄和留学的梦想前往江苏创业。彭小峰最初的目标仅仅是攒够留学的学费,他没想到的是,创业数年后,留学梦依然没能实现,“学费”倒是赚了几个亿。

    2005年,彭小峰利用初次创业的获利再加上从新余市政府那借来的2亿元资金,创立了江西赛维LDK。2007年,江西赛维LDK在纽交所成功上市,完成了当时中国新能源行业最大的一笔IPO。

    随着欧美光伏“双反”以及市场产能的过度扩张,2011年开始,江西赛维LDK的经营状况由巅峰滑落,连续数年巨额亏损后,最终难以摆脱破产重组、摘牌退市的宿命,而彭小峰也不得不黯然退场。

    2013年,正值电商行业方兴未艾之时,彭小峰创立了“C2B”电商网站非凡定美。由于彭小峰的经济状况难以支撑烧钱的电商网站,成立仅仅半年之后,非凡定美即陷入多起劳资纠纷,最终破产。

    彭小峰的第三次创业,回归了他所熟悉的新能源行业。而这一次,除了选择站上互联网金融这个风口外,他还要搭上融资租赁这辆加速前行的快车。

    为筹措资金,彭小峰收购了在美国场外交易系统上市,但已亏损多年的美国太阳能股份有限公司(SPI),并以此公司的名义发行债券筹措资金,投资设立了注册资本5亿美元的江苏绿能宝融资租赁有限公司。

    2015年1月,绿能宝互联网融资租赁平台上线。为吸引投资人,彭小峰请来了郎朗作为绿能宝的代言人,还声称史玉柱、许家印等商界大佬均参与投资了绿能宝。

    至2016年1月,绿能宝平台上已上线542个项目,成交额逾9亿元。同月,母公司SPI也实现转板登陆纳斯达克,发行价18.9美元。

    鸡蛋都在一个篮子里

    与一般“互联网+融资租赁”模式不同的是,投资人在绿能宝的投资是在购买光伏设备,再通过委托租赁的模式,委托绿能宝进行租赁业务。绿能宝宣称,投资者购买的是实物而非债权,一旦承租人出现违约,投资者可以通过收回设备挽回损失,因此具有更高的安全性。

    彭小峰的理想很丰满,现实却很骨感。长期以来,光伏行业收入来源较为单一,严重依赖于财政补贴,而补贴政策的变化和补贴发放的滞后也都时有发生。

    投资者常把“不要把所有的鸡蛋放进一个篮子里”作为基本纪律之一,互联网金融行业也多采取“小额分散”的方式来控制风险。而绿能宝仍然选择将大额标的集中于同行业的少数项目,无疑是把鸡蛋都放在一个篮子里的鲁莽行为。

    而零壹融资租赁研究中心此前的研究发现,绿能宝平台上还存在大量关联交易,有自融嫌疑。

    绿能宝的困境和投资人的无奈

    2017年4月10日,绿能宝突然停止了平台提现。一星期后,绿能宝就平台兑付逾期问题发布声明,声明将平台的资金困难归咎于光伏补贴发放的延迟,表示逾期金额将于180日内完成兑付,并承诺有能力确保投资者逾期租金和本金的全额兑付。当时,绿能宝平台上仍有产品可供购买。

    而据绿能宝在其官网上公布的逾期情况显示,其逾期金额累计超过2.2亿元,涉及5700余名投资人。

    绿能宝事发,此前为其站台的名人纷纷选择撇清关系。史玉柱发文声明其并非绿能宝股东,仅持有过SPI的可转换债券,并已全部转换为普通债券。而绿能宝所宣称具有高安全性的实物租赁模式,在危急关头,也未能成功替投资人保全资产。

    至2017年7月,绿能宝宣称的兑付时间已过半,绿能宝的办公地点早已人去楼空,投资人长达三个月的等待换不来一个满意的结果。

    来自大洋彼岸的一根稻草

    压垮绿能宝这只骆驼的最后一根稻草,来自于遥远的大洋彼岸。

    2017年7月10日,绿能宝母公司SPI发布公告称,已于6月30日收到了纳斯达克交易所的退市裁定,退市裁定原因是未能及时向交易所披露其2016年年报。SPI已于7月7日向纳斯达克上市资格评估小组提交了听证会请求,听证会将于8月10日举行。在听证会做出裁定前,SPI股票尚能继续交易。

    截至7月26日收盘,SPI股价报收0.53美元,相比18.9美元的发行价,已跌去了97.20%,连续29个交易日低于1美元的“退市警戒线”。

    尽管绿能宝和SPI尚在“垂死挣扎”,彭小峰英雄末路,绿能宝步上赛维LDK的后尘,几成定局。

    而投资人也最终选择了放弃幻想,与绿能宝决裂。在SPI公告其收到退市裁定的同日,苏州警方接获绿能宝投资者报案,正式对绿能宝以“涉嫌非法吸收公众存款”立案侦查。

作者:美通 时间:2017.07.28